近150億資金護盤郵儲，郵政集團承諾增持不少于25億元

12月8日，郵儲銀行（601658.SH）公告，公司股票將于12月10日在上海證券交易所上市。同時公告稱，控股股東中國郵政集團公司將自12月10日起十二個月內(nèi)擇機增持股份，增持金額不少于25億元。本次增持未設(shè)置價格區(qū)間，郵政集團將根據(jù)股票價格波動情況，逐步實施增持計劃。

這是郵儲銀行護盤股價的又一重要舉措。《棱鏡》梳理，郵儲銀行此次上市將有近150億元資金護盤其后市表現(xiàn)。

截至12月6日收盤，郵儲銀行H股股價為5.22港元/股，折合為4.69元/股，A股發(fā)行價較H股溢價17.27%。由于近期A股市場銀行股破凈，郵儲銀行A股發(fā)行價5.50元/股市盈率高于行業(yè)均值，市場對郵儲銀行上市后估值水平回歸行業(yè)平均水平存在擔(dān)憂。部分投資者由于此前打新銀行股出現(xiàn)虧損，在郵儲銀行申購中出現(xiàn)約1.12億股棄購。對此，郵儲銀行對此作出多項措施“護盤”。

一是，郵儲銀行此次發(fā)行引入“綠鞋”機制，為近十年來A股歷史上首次。在新股上市后30天內(nèi)的后市穩(wěn)定期內(nèi)，如股價因市場波動出現(xiàn)低于發(fā)行價的情況，承銷商將從市場上買入股票，穩(wěn)定二級市場價格。“綠鞋”資金有43億元。而此前上市后破發(fā)的銀行股并無“綠鞋”機制加持。

二是，根據(jù)郵儲銀行上市后的市值規(guī)模、成交金額和流動性等指標(biāo)考量，郵儲銀行上市后將很快被納入滬深300指數(shù)、中證100指數(shù)、上證50指數(shù)等主要指數(shù)，根據(jù)A股市值測算，因相關(guān)指數(shù)基金的配置需求，將會有最高約80億元資金被動配置郵儲銀行股票。

三是本次郵政集團本次不少于25億元的增持承諾。

本次郵儲銀行發(fā)行配售中，傾向于長線投資的機構(gòu)投資者占據(jù)主導(dǎo)地位。其中，華夏基金、嘉實基金、匯添富基金、易方達基金、招商基金及南方基金等6家戰(zhàn)略配售基金悉數(shù)到場并頂格申購，加上全國社保基金一一三組合及中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司，八家戰(zhàn)略投資者配售近20.69億股，約占“綠鞋”行使前本次發(fā)行總量的40.00%。網(wǎng)下發(fā)行中70%的股份有6個月鎖定期。其中F類（公募基金、社保基金、養(yǎng)老）及I類（保險資金、企業(yè)年金）投資者獲配數(shù)量占最終發(fā)行數(shù)量達87%，即長線機構(gòu)投資者占據(jù)絕對比例。

郵儲銀行公告顯示，中金公司、中郵證券、瑞銀證券及中信證券等4家聯(lián)席主承銷商承諾，自郵儲銀行A股上市之日起，其包銷股份至少鎖定1個月、最長可達6個月。

截至2019年第三季度，郵儲銀行每股凈資產(chǎn)為5.71元。郵儲銀行此前披露的全年業(yè)績預(yù)測顯示，預(yù)計2019年歸屬于公司普通股股東的凈利潤為581.80億元至592.26億元，同比增幅約為16.55%至18.64%。據(jù)此測算，截至2019年末，郵儲銀行每股凈資產(chǎn)或近5.8元。