暫停大額申購 多只績優基金主動控規模

在滬指逼近3600點關口之際，不少績優基金考慮到基金經理存在管理邊界，開始有意控制基金規模，宣布暫停大額申購。

1月7日，易方達基金明星基金經理張坤管理的易方達藍籌精選發布公告稱，為了基金的平穩運作，保護基金份額持有人利益，自2021年1月8日起，調整易方達藍籌精選大額申購、大額轉換轉入業務金額限制，由“單日單個基金賬戶累計申購（含定期定額投資及轉換轉入）金額不應超過100萬元” 調整為“單日單個基金賬戶累計申購金額不應超過10萬元”。

無獨有偶，去年業績翻倍的長盛創新驅動混合同日發布了公告。公告顯示，自2021年1月7日起，對長盛創新驅動混合單日單個基金賬戶單筆或多筆累計高于50萬元的申購、轉換轉入及定期定額投資業務進行限制。如單日單個基金賬戶單筆或多筆累計申購、轉換轉入及定期定額投資的金額高于50萬元的，長盛基金有權拒絕。

僅1月7日這一天，去年收益率超過60%的9只基金均發布了暫停大額申購公告，包括長盛航天海工裝備、光大中國制造2025、大摩資源優選等。此前，還有中歐時代先鋒、浦銀安盛價值成長等多只績優基金也宣布暫停大額申購。

為何績優基金紛紛謝絕大額申購？一位基金公司人士表示，在股市風險偏好提升、基金賺錢效應突出的背景下，績優基金基本每天都有凈申購，而且機構資金申購的金額非常大。為了保障基金經理在能力范圍內做好基金管理，績優基金暫停了大額申購，主動控制基金規模。此外，部分績優基金也有意通過分紅幫助投資者落袋為安，為防大量資金涌入沖擊原基金持有人的利益，也會暫停大額申購。

南方基金副總經理、首席投資官（權益）史博提醒，近兩年股票及混合類公募基金的年化平均收益率在40%左右。但從全球市場及國內市場歷史來看，基金年均收益率是10%至15%。“2019年以來公募基金實現的高投資回報率未必能長期持續，基金投資回報率將逐漸向長期均值回歸。未來要降低基金的收益預期，基金年化收益率在15%左右已經非常好了。”